我国股票市场历经十年的建设，在金融领域的地位举足轻重。股票指数是反映股市总体价格变动趋势的指标，也可以反映出我国的经济变化。波动率预测是金融界内一项重要的任务，是国内与国外学者关注了许多年的话题。如何在错综复杂的股指波动之中洞察股票指数趋势与起伏，以获得高额投资收益始终是学者们的研究重点。
本文集中阐述了股市波动性理论及其研究方法，选取上证指数收盘价数据进行一阶对数差分得到收益率，对收益率数据建立时间序列GARCH模型进行实证分析，并对未来收益率波动进行预测，得出结论我国股市波动性存在丛聚性、持续性、非对称性的特征，并分析收益率出现波动的原因，提出相关建议，促进中国股市更好地发展。
