基于GARCH模型的中国股票市场波动性分析

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DOI: 10.12361/2661-3263-07-09-169339

基于GARCH模型的中国股票市场波动性分析

姚苏航

上海大学经济学院

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摘要：我国股票市场历经十年的建设，在金融领域的地位举足轻重。股票指数是反映股市总体价格变动趋势的指标，也可以反映出我国的经济变化。波动率预测是金融界内一项重要的任务，是国内与国外学者关注了许多年的话题。如何在错综复杂的股指波动之中洞察股票指数趋势与起伏，以获得高额投资收益始终是学者们的研究重点。本文集中阐述了股市波动性理论及其研究方法，选取上证指数收盘价数据进行一阶对数差分得到收益率，对收益率数据建立时间序列GARCH模型进行实证分析，并对未来收益率波动进行预测，得出结论我国股市波动性存在丛聚性、持续性、非对称性的特征，并分析收益率出现波动的原因，提出相关建议，促进中国股市更好地发展。

关键词：

波动性；上证指数；GARCH模型

Universe Scientific Publishing

ISSN：2661-3271

年,卷(期)：2024,7(9)