资产定价模型的推导和实例分析

吴 姗骏
北京市海淀区中央民族大学

摘要

CAPM(capital asset pricing model)，全称资本资产定价模型，是研究风险、资产的风险和收益之间关系的模型。本文首先简述其假设和应用场景。以白酒行业股票为例，根据所占比例加权得出此证券组合的β系数，可分析当前白酒行业证券组合的风险指数。基于上述beta分类标准，本组对近期国企200成分预期收益进行分析预测，得到行业预期收益率和200家企业beta值，反映行业的发展前景和所占市场。

关键词

投资组合；CAPM模型；β系数；预期收益率

参考

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