基于ARIMA模型与GARCH模型对股价和收益率的实证分析

张 海婷
中国矿业大学 经济管理学院

摘要

许多投资者和学者通常将眼光聚焦于股票市场收益率的运行规律，文章采用ARIMA模型和GARCH模型对复星医药这支股票的价格和收益率进行建模与预测，并对两个模型的建模效果进行评价，结果表明两种模型的建立都达到比较理想的预测精度和短期股价预测、长期趋势预测可行性的效果，实证结果有助于股票投资者对股市进行合理判断，从而找寻机会投资获益。

关键词

ARIMA 模型；GARCH 模型；复星医药；股价；收益率

参考

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